Convertible Bonds
Convertible Bonds (Wandelanleihen) bieten eine hybride Lösung für Anleger, die ein ausgewogenes Engagement an den Finanzmärkten anstreben, welches die attraktiven Merkmale von Aktien und Anleihen kombiniert. Sie zielen darauf ab, in starken Marktphasen an Kursgewinnen teilzuhaben und gleichzeitig das Kapital in schwächeren Märkten zu schützen.
Gründe, in Convertible Bonds zu investieren
- Teilnahme an Kursgewinnen bei steigenden Aktienmärkten.
- Potenzielle Kapitalerhaltung in turbulenten Märkten.
- Diversifikation mit Aktien- und Anleihemerkmalen.
- Zugang zu einem breiten und sich stets weiterentwickelnden Spektrum an Möglichkeiten.
Diese Anlageklasse kann in Zeiten erhöhter Volatilität besonders attraktiv sein, da in solchen Perioden die aktive Wertpapierauswahl und die Portfolioausrichtung umso wichtiger sind.
Unser ansatz
Unser Team hat sich bereits vor über einem Jahrzehnt auf Convertible Bonds spezialisiert. Es wird seit 2010 von Davide Basile geführt und konzentriert sich ausschließlich auf diese Anlageklasse. Es nutzt dabei eigene Modelle, um Chancen auf den globalen Märkten zu identifizieren.
Unser Ziel ist es, Portfolios schaffen, welche die attraktivsten Bereiche des Marktes für Wandelanleihen abdecken und dabei Renditepotenzial und Risiko sorgfältig gegeneinander abwägen. Unser Anlageprozess verbindet eine detaillierte Wertpapieranalyse mit einer umfassenden Betrachtung der Marktbedingungen, um einen disziplinierten Portfolioaufbau zu gewährleisten.
Enhanced-Index Convertibles: Aktive Präzision trifft auf passive Effizienz
Als Vorreiter im Bereich der Enhanced-Index-Wandelanleihen definiert Redwheel neu, was Anleger von einer passiv ausgerichteten Wandelanleihen-Allokation erwarten können. Die Strategie orientiert sich am Refinitiv Global Focus Hedged Convertible Bond Index und nutzt drei Hebel – Delta-Optimierung, selektive Beteiligung an Neuemissionen und ein von einer Depotbank verwaltetes Kreditprogramm – um passive Gebühren auszugleichen und eine zusätzliche Outperformance anzustreben ohne dabei das Indexrisiko zu überschreiten.
Unsere strategien
Asia Convertibles
Eine Strategie mit dem Ziel, hohe risikobereinigte Erträge zu erzielen, indem in ein Portfolio von Wandelanleihen investiert wird, die von asiatischen Unternehmen begeben werden.
Enhanced Index Focus Convertibles
Eine Strategie mit dem Ziel, den globalen Markt für Wandelanleihen zu übertreffen und dabei ein ähnliches Risikoprofil beizubehalten.
Global Convertibles
Eine Strategie mit dem Ziel, über den gesamten Marktzyklus hinweg attraktive risikobereinigte Erträge zu erzielen, indem vorwiegend in ein breit diversifiziertes Portfolio globaler Wandelanleihen investiert wird.
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Unsere insights
Unser team
Davide stieß 2010 von Morgan Stanley zu Redwheel, wo er das Convertible Bonds Team leitet.
Akash begann seine Karriere bei Redwheel im Jahr 2014 mit einem einjährigen Praktikum als Analyst im European Equity team.
Luiz kam 2026 als Junior Analyst zum Convertible-Bonds-Team.
Anlagestrategien und Risikomanagementmethoden können in keinem Marktumfeld Renditen garantieren oder Risiken ausschließen.